본느
226340주요사항보고서(전환사채권발행결정)
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무슨 공시인가
본느가 100억원 규모의 6회차 전환사채(CB)를 사모로 발행합니다. 전환가격은 1,396원이며, 전환 시 발행되는 주식은 현재 발행주식총수 대비 46.06%에 해당하는 물량으로 희석 부담이 큽니다. 조달자금은 전액 운영자금으로 사용되며, 발행 대상은 신설법인인 주식회사 벤타셀렉트입니다. 사채권자는 발행일로부터 1년 뒤부터 조기상환청구권(풋옵션)을 행사할 수 있습니다.
- 전환사채 발행금액 100억원, 만기일 2029년 08월 28일
- 전환가격 1,396원, 전환 시 주식수 7,163,323주(발행주식 대비 46.06%)
- 조달자금 전액(100억원) 운영자금으로 사용 예정
- 발행 대상자는 2026년 신설법인 주식회사 벤타셀렉트
- 표면이자율 3%, 만기이자율 5%, 만기상환율 106.4301%
규모 맥락
자동 계산시가총액 대비 발행 규모
70.9%
100억원 ÷ 141억원 ≈ 70.9%
전량 전환 시 발행주식 증가율
85.2%
신주 약 716만주 ÷ 기존 약 841만주 ≈ 85.2%
공시 원문에서 기계 추출한 수치로 계산한 값입니다. AI 판단이 아닙니다.
AI 공시 요약
원문 대조 검증 — 통과 6 · 반려 3
대부분의 수치는 원문과 정확히 일치하나, '현재가 1,677원' 및 '-16.8%'라는 원문에 존재하지 않는 창작된 수치가 포함되어 신뢰도가 하락함 | 반증 가드 발동 (미기재 할루시네이션)
반려된 주장 보기
- [숨겨진리스크] 전환가액 1,396원이 현재가 1,677원 대비 -16.8% 낮게 설정되어 있어, 사채권자가 조기 전환 시 시세차익을 확보할 유인이 크며 이는 잠재적 매도물량 출회로 이어질 수 있다.
- [숨겨진리스크] 발행 대상자인 벤타셀렉트가 신규설립법인으로 재무사항이 미기재되어 있어, 제3자 배정 방식의 자금조달 관계 및 향후 지분 처분 전략을 파악하기 어렵다.
- [숨겨진리스크] 시가하락에 따른 전환가액 조정(리픽싱)이 없다고 명시되어 있으나, 이는 반대로 주가가 추가 하락할 경우 사채권자가 조기상환청구권을 적극 행사할 가능성을 높이는 요인이다.
본느가 100억원 규모 6회차 사모 전환사채 발행을 결정했다. 전환 시 발행주식수는 7,163,323주로 기발행주식총수 8,390,484주 대비 85.37%(발행주식 총수 대비 46.06%)에 달하는 대규모 희석 부담이 발생한다. 자금용도가 전액 일반 운영자금(2026년 40억, 2027년 30억, 2028년 이후 30억)으로 설비투자나 R&D가 아닌 점은 자체 현금창출력 부족을 시사한다. 발행 1년 후부터 매 3개월 조기상환청구가 가능하고 조기상환수익률 연 복리 5.0%, 만기 시 106.4301% 일시상환 부담이 있어 유동성 압박이 존재한다. 시가하락에 따른 전환가액 조정(리픽싱)은 없다는 점은 희석 상한이 고정된 완화 요인이다.